ДЕНЬГИ В 2005 ГОДУ

Иван КОРСАКОВ

СВО­ИМ ДЕНЬ­ГАМ НЕ ХО­ЗЯ­ИН

Бан­ков­ские вкла­ды ста­нут еще ме­нее при­вле­ка­тель­ны­ми и по­пу­ляр­ны­ми, чем рань­ше. День­ги из бан­ка смо­гут не вер­нуть по за­ко­ну. Это про­изой­дет, ес­ли Го­су­дар­ст­вен­ная ду­ма при­мет по­прав­ки к ста­тье 837 Граж­дан­ско­го ко­дек­са (ГК), дей­ст­ву­ю­щей с мар­та 1996 го­да и за­пре­ща­ю­щей бан­кам ме­нять про­цен­ты по бан­ков­ско­му вкла­ду по­сле за­клю­че­ния с вклад­чи­ком со­от­вет­ст­ву­ю­ще­го до­го­во­ра.
Речь идет о том, что бан­ки­ры пред­ста­ви­ли в Ду­му про­ект за­ко­на, ко­то­рый поз­во­ля­ет вво­дить так на­зы­ва­е­мые бе­зот­зыв­ные вкла­ды. То есть да­ю­щий бан­кам пра­во не от­да­вать день­ги их вла­дель­цам, вклад­чи­кам из чис­ла про­стых граж­дан.
В на­сто­я­щее вре­мя вклад­чик, за­клю­чив­ший с бан­ком до­го­вор о сроч­ном вкла­де, име­ет пра­во в лю­бой мо­мент в од­но­сто­рон­нем по­ряд­ке рас­торг­нуть его и за­брать свои день­ги. При этом банк обя­зан их от­дать. Един­ст­вен­ные штраф­ные санк­ции, ко­то­рые пре­ду­с­ма­т­ри­ва­ет за­кон, это по­те­ря бо­лее вы­со­ких «сроч­ных» про­цен­тов и вы­пла­та про­цен­тов, ус­та­нав­ли­ва­е­мых по вкла­дам «до вос­тре­бо­ва­ния» , ко­то­рые име­ют, как пра­ви­ло, мень­ший раз­мер.
В про­шлом го­ду, ле­том, ког­да бан­ки чуть-чуть ли­хо­ра­ди­ло от псев­до­кри­зи­са, «Аль­фа-Банк» , на­при­мер, ввел бо­лее же­ст­кие штраф­ные санк­ции для тех, кто хо­тел за­брать свои день­ги до ис­те­че­ния сро­ка до­го­во­ра. Вклад­чик те­рял не толь­ко «сроч­ные» про­цен­ты, но и еще и 10% от сум­мы вкла­да. Ни о ка­кой вы­пла­те иных про­цен­тов речь, ра­зу­ме­ет­ся, не шла. Мно­гие, дей­ст­ви­тель­но ис­пу­гав­шись по­те­ри зна­чи­тель­ной ча­с­ти сво­их де­нег, за­би­рать их не ста­ли. Од­на­ко та­кое по­ве­де­ние бан­ка бы­ло не­за­кон­ным.
По­прав­ка же уза­ко­нит пол­ный или ча­с­тич­ный не­воз­врат де­нег вклад­чи­ку. То есть раз­ре­шит бан­ку за­клю­чать с вклад­чи­ком до­го­вор о без­воз­врат­ном вкла­де. И штраф­ные санк­ции по та­ко­му до­го­во­ру мо­гут до­хо­дить до 100%. То есть ес­ли вдруг вклад­чик за­хо­чет за­брать свои день­ги из бан­ка рань­ше вре­ме­ни, то ему и во­все смо­гут ни­че­го не вер­нуть – при­чем на впол­не за­кон­ных ос­но­ва­ни­ях.

ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ. Тор-10

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ КРЕДИТЫ (без обеспечения). Тор-10

КРЕДИТНЫЕ КАРТЫ. Тор-5

Сле­ду­ет за­ме­тить, что дан­ная по­прав­ка по­ся­га­ет на са­мое свя­тое – на сроч­ные вкла­ды от 1 го­да до 3 лет, то есть са­мые по­пу­ляр­ные у рос­си­ян. По дан­ным ЦБ РФ, 39% рос­си­ян от­да­ют пред­по­чте­ние вкла­дам на срок от 1 го­да до
3 лет, 10,7% – вкла­дам на срок от по­лу­го­да (181 день) до
1 го­да и 6,3% – на срок от 91 до 181 дня.
По­пу­ляр­ность по­доб­ных вкла­дов объ­яс­ня­ет­ся до­воль­но про­сто: имен­но по этим вкла­дам бан­ки пред­ла­га­ют бо­лее или ме­нее ин­те­рес­ный про­цент – от 7,5–8% го­до­вых.
Что де­лать, ес­ли та­кое слу­чится? Вни­ма­тель­но чи­тать до­го­вор пе­ред тем, как его под­пи­сать. По про­гно­зам ана­ли­ти­ков, бан­ки, что­бы при­влечь на­се­ле­ние к та­ким вкла­дам, бу­дут ус­та­нав­ли­вать по ним бо­лее вы­со­кий про­цент, ко­то­рый поз­во­лит не толь­ко пе­ре­крыть по­те­ри от ин­фля­ции, но и за­ра­бо­тать от 12% и вы­ше. Нуж­но все­гда по­мнить, что бан­ки ничего ни­ког­да про­сто так не обе­ща­ют. Бо­лее вы­со­кий про­цент – бо­лее вы­со­кий риск.

УГ­РО­ЗА ПЕР­ВИЧ­НО­ГО РАЗ­МЕ­ЩЕ­НИЯ

Из­ме­не­ния ждут и фон­до­вый ры­нок. По мне­нию экс­пер­тов, де­нег на рын­ке мно­го, од­на­ко «ста­рые» эми­тен­ты не спо­соб­ны их со­брать. Ры­нок ждет но­вых эми­тен­тов, ко­то­рые бу­дут поль­зо­вать­ся не­бы­ва­лым спро­сом.
Сле­ду­ет за­ме­тить, что по­ни­ма­ют это не толь­ко ана­ли­ти­ки. Не­сколь­ко де­сят­ков рос­сий­ских ком­па­ний ждут сво­ей оче­ре­ди на пер­вич­ное раз­ме­ще­ние цен­ных бу­маг – IPO (Initial Public Offering).
Пре­це­дент был со­здан еще в 1996 го­ду, ког­да ком­па­ния «Вым­пел­ком» раз­ме­ща­ла ADR (аме­ри­кан­ские де­по­зи­тар­ные рас­пи­с­ки) на Нью-йорк­ской фон­до­вой бир­же (NYSE). Сле­дом за ней, прав­да, не бы­с­т­ро – в 2000 го­ду, с та­ки­ми же бу­ма­ги и то­же на Нью-йорк­ской фон­до­вой бир­же АDR раз­ме­ща­ла ком­па­ния МТС.
На рос­сий­ских бир­жах, сра­зу на двух – на РТС и ММВБ, впер­вые IPO про­изо­ш­ло в 2002 го­ду. Тог­да свои ак­ции вы­пу­с­ти­ла в об­ра­ще­ние ком­па­ния «РБК Ин­фор­ма­ци­он­ные си­с­те­мы» .
Та­кие пе­ре­ры­вы сви­де­тель­ст­во­ва­ли о не­го­тов­но­с­ти рын­ка для та­ко­го при­вле­че­ния ка­пи­та­ла, при­чем обе­их сто­рон.
Сей­час же экс­пер­ты в один го­лос ут­верж­да­ют, что ры­нок цен­ных бу­маг го­тов, что он сфор­ми­ро­ван и ждет но­вых эми­тен­тов. Уже в про­шлом го­ду со­сто­я­лось око­ло де­сят­ка IPO рос­сий­ских ком­па­ний, как на рос­сий­ских, так и на за­ру­беж­ных рын­ках. Факт вы­хо­да рос­сий­ских ком­па­ний на фон­до­вый ры­нок при­зна­ет­ся край­не по­ло­жи­тель­ным, так как от­ра­жа­ет со­от­вет­ст­ву­ю­щую тен­ден­цию. Объ­е­мы рос­сий­ских IPO, и в пер­вую оче­редь на за­ру­беж­ных рын­ках, да­ют за­пад­ным ин­ве­с­то­рам по­нять, что рас­ту­щий рос­сий­ский ры­нок мо­жет пред­став­лять очень се­рь­ез­ный ин­те­рес.